道路红灯

推动“一带一路”

中国的“一带一路”愿景是一项高瞻远瞩的计划,致力于沿着古老的丝绸之路发展基础设施建设,从而改善欧亚大陆的贸易和投资。

该项目的规模非常惊人,涉及到亚洲、欧洲、中东以及非洲的65余个沿途国家。要让这些项目取得成果,相关的咨询公司必须拥有同样的远大目标和独到眼光。

挑战

在一带一路倡议其中一批早期项目中,品诚梅森成为两家项目工程公司的首席顾问,帮助其同时发展:

  • 投资7亿美元的巴基斯坦塔尔煤矿二期号区块
  • 为相关的两座330兆瓦发电站融资8.21亿美元

我们的合作机构包括:

  • 巴基斯坦信德省政府,安格鲁集团(Engro Corporation);
  • 巴基斯坦和中国的多家战略和金融投资机构;
  • 中国机械设备工程股份有限公司(CMEC);
  • 一家由安格鲁集团、CMEC以及一巴基斯坦金融投资机构合资的电力公司

该项目承载着更为深远的政治意义,凸显出:

  • 中国在该地区的影响力;
  • 巴基斯坦能源政策的阶跃式变化,以解决严重的能源短缺问题并降低对其进口的依赖。

解决方案

这是CMEC的首个大型海外投资项目。我们帮助其熟悉陌生的法律问题和框架,并且利用其全球项目的融资经验,在更为广阔的商业和政治环境中建立战略框架。

为此,我们组建了专家团队,汇集品诚梅森北京、香港、新加坡以及迪拜团队中的基础设施工程融资专家。

我们从一开始就意识到该项目需要一个这样的顾问团队:

  • 不但深谙项目融资的关键,而且熟知潜在的能源资产;
  • 拥有与中国方面以及伊斯兰国家融资机构打交道的专业经验,以开发并提供切实可行的一揽子融资解决方案。

精明的中国承包商放弃了传统的政府借贷投资,转而采取更为有利的权益投资结构。该项目被预测为“工程承包+投资”的典范,可为承包商带来更高的经济回报。此外,由于可以在重要项目合同的谈判中获得一席之地,承包商对于项目也有了更大的控制权。

该项目涉及两笔融资,8.21亿美元的电力项目融资和7亿美元的煤矿项目融资,包括中国出口信用保险公司(Sinosure)带附加合约的中方资金以及巴基斯坦本国的资金。

就我们所知,该模式此前从未用于这种类型或规模的项目。

影响

成功实现该项目融资目标是此长期工程项目的一个重要里程碑。该项目代表着一系列前所未有的“第一”。这是

  • 巴基斯坦第一座使用国内煤矿的发电站;
  • 巴基斯坦第一个矿产项目融资;
  • 第一个受惠于中国政府主导的一带一路政策的基础设施项目;
  • 中巴经济合作协议拟议之460亿美元投资计划的首个项目。

中国的基础设施工程界认可品诚梅森是一家对于促成交易真正富于国际眼光的创新型律师事务所。我们还被誉为开展其他一带一路项目“首选”律师事务所。

Out-Law / 您的日常须知