Pinsent Masons asesora al Consejo de Supervisión de Telefónica Deutschland en la exitosa OPA de exclusión

La oferta pública de exclusión voluntaria se ha completado con éxito tras la expiración del período de oferta el 18 de abril de 2024. Desde el 19 de abril de 2024, Telefónica Deutschland ya no cotiza en la Bolsa de Frankfurt. El Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de Telefónica Deutschland respondieron en una declaración conjunta en diciembre de 2023 a una oferta de adquisición parcial de Telefónica Local Services GmbH. El 26 de marzo de 2024, se emitió otra declaración conjunta con respecto a la oferta renovada del Oferente en relación con la oferta pública de exclusión de cotización por todas las acciones de Telefónica Local Services GmbH en Telefónica Deutschland que no eran directamente propiedad del Oferente a un precio de 2,35 euros en efectivo. El Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión recomendaron a los accionistas aceptar la oferta.

Pinsent Masons asesoró al Consejo de Supervisión con un equipo dirigido en alemania por el socio Sven Schulte Hillen junto con el Dr. Markus J. Friedl, Manuel Berger, Gudrun Moll, Florian von Baum y con el apoyo local en España de Antonio Sánchez Montero.

Sven Schulte-Hillen, socio de la firma, ha comentado: "La colaboración se ha caracterizado por una forma de trabajar constructiva y eficiente. Tanto el equipo de Telefónica Deutschland como el de Pinsent Masons estaban bien preparados. Gracias a nuestra larga relación con Telefónica, conocemos sus necesidades y estamos encantados de que una vez más hayan confiado en nuestra experiencia."

En total, Telefónica, S.A. poseía directa e indirectamente aproximadamente el 94,35% de las acciones de Telefónica Deutschland al inicio del periodo de la oferta. La oferta tenía por objeto adquirir el 5,65% restante de las acciones. Esto valora Telefónica Deutschland en unos 7.000 millones de euros y la participación pendiente en algo menos de 400 millones de euros. Al final del periodo de oferta, se habían ofrecido 74.338,954 acciones. Por lo tanto, Telefónica, S.A. posee ahora el 96,85% del capital social de Telefónica Deutschland Holding AG. El valor de la transacción asciende a 175 millones de euros.

En diciembre de 2023, el equipo de Pinsent Masons asesoró al Consejo de Supervisión de Telefónica Deutschland Holding AG en relación con la oferta realizada por Telefónica, S.A. a los accionistas de Telefónica Deutschland Holding AG para la adquisición de aproximadamente 551 millones de acciones por parte de su filial al 100% Telefónica Local Services GmbH. En concreto, el equipo de Pinsent Masons asesoró a Telefónica Deutschland en la presentación del dictamen motivado sobre la oferta exigido por la Ley alemana de Adquisiciones y OPAs. La oferta de compra fue aceptada por unos 234 millones de acciones dentro del plazo de aceptación, que finalizó el 17 de enero de 2024.