Pinsent Masons asesora al consejo de supervisión de Telefónica Deutschland Holding en relación con la oferta pública de adquisición de Telefónica

El 5 de diciembre de 2023 la matriz española presentó una oferta a los accionistas de Telefónica Deutschland Holding AG a través de su filial Telefónica Local Services GmbH para adquirir 551 millones de acciones, correspondientes a, aproximadamente el 18,52%, de su capital social. El plazo para aceptar la oferta finalizó el 17 de enero de 2024. El precio por acción de la oferta fue de 2,35 euros en efectivo, cerca por tanto de 1.300 millones de euros en su conjunto. La oferta de adquisición fue aceptada por 234 millones de acciones, lo que supone que, tras esta operación y junto con su participación previa, Telefónica, S.A. haya alcanzado, directa e indirectamente, un porcentaje de, aproximadamente, el 93,1% de Telefónica Deutschland Holding AG.

El equipo de Pinsent Masons ha asesorado al Consejo de Supervisión de Telefónica Deutschland Holding AG en relación con la oferta de adquisición; en particular, en la presentación de la declaración motivada sobre la oferta que exige la Ley alemana de adquisiciones y OPAs. Goldman Sachs asesoró al Consejo de Supervisión sobre la adecuación financiera del precio ofrecido

El equipo internacional de Pinsent Masons estuvo dirigido por Sven Schulte-Hillen e integrado por el Dr. Markus J. Friedl, Gudrun Moll y Antonio Sánchez Montero, socio de nuestra oficina de Madrid.

Sven Schulte-Hillen comentó la operación: "Esta transacción es un buen ejemplo de la capacidad de nuestra Firma para gestionar proyectos complejos, mulijurisdiccionales y multidisciplinares."

Telefónica Deutschland Holding AG es un cliente recurrente Pinsent Masons en Alemania. La firma ha asesorado a la compañía en numerosos proyectos y transacciones en el ámbito tecnológico, destacando recientemente, por ejemplo, la joint venture de fibra óptica entre Allianz y el Grupo Telefónica, así como el desarrollo de la Junta General Ordinaria de Accionistas en 2023.